國際豬價受中國
強烈的牽動
供需不穩定性高

全球的養豬產業雖然正從後疫情的通膨經濟帶來的危機中復甦，但仍有原料、疾病、戰爭等因素持續影響著。同時，由於智慧化與永續發展的趨勢，加上疾病管控問題，使得養豬產業裡也在進行著迅速的併吞、淘汰與更新。荷蘭合作銀行 (Rabobank) 於 2 月釋出了一份有關於全球豬肉於 2023 年 Q1 的狀況報告，今天我們將整理出其中的重點內容與大家一一進行說明！

▚  圖一、2022 起至 2023/02 之每週國際豬肉價格
可以點擊圖片或此超連結進入小工具：國際每週豬肉價格 (屠體、活豬)

一、各國供應鏈的穩定性

中國：強烈的牽動國際供應趨勢穩定性
全球最大的豬肉進口市場—中國後疫情時期的開放對於全球豬肉貿易是件好消息，並同時帶來了機會。但是全球供需平衡的不確定性也因此提高：誰也無法預測仍在疫情下的中國，其需求何時會有反彈，又會反彈的多大。在 2022/11 至 2023/01 期間，中國的豬價暴跌了 45%。起因是短期波動大、供應過剩與高新冠疫情感染人數，導致中國豬肉價格需求疲軟而暴跌。但報告預測需求將會在 Q1 季末到 Q2 有強烈的反彈。

巴西：
巴西自 2022/08 以來已經超越西班牙，成為中國最大的豬肉供應國家之一。預估今年豬肉生產量將增加 4-5%。放寬飼料價格的政策應該能提高豬農收入，且中國是巴西出口的重點大國，其佔有巴西總銷量的 42%，總收益可觀；然而一如前段所提，中國不穩定性極高，巴西銷量會大大的隨著中國需求而起伏。

墨西哥：
雖然墨西哥的豬隻生產持續提高，相較去年同期增加 11%，但同時豬價也到達高點，相比增加 19 %，這讓豬農抵銷了較高的原料成本。依照此市場狀況，報告預估今年墨西哥進口量將會成長 3%。

加拿大：
去年 Q4 豬隻屠宰量下降，延續至今年，即便東部地區的生產量有緩慢增加，但因為勞動力成本等因素，西部地區有更大的生產量降低幅度，使今年初整體豬隻生產量下降 0.8%。高營運成本可能會限制今年飼養頭數的增加，種豬群數量預計會下降 0.8%，活豬價格上漲 17%。除了中國以外，國際大多數市場的進口量下降，反映了前球豬肉市場的競爭強度與加拿大的高豬價。

美國：
美國去年末增加種豬群數量約 2000 頭，雖然是生產量的一大轉捩點，但是短期內不太可能有亮眼表現，報告預測今年豬肉總產量應會增加 2%。另外，貿易方面，其出口量估計增長 4%，源自於對墨西哥的銷售量穩定，且同時對中國的銷售量有一定的復甦程度。

歐洲：
歐盟 27 國家 + 英國的總豬肉產量於去年 1 月到 10 月間同比下降 5%；出口同比下降 18%，毫無意外地，預估豬肉生產量將在 2023 年進一步緊縮，約下降 3-4%。去年各國豬肉產量下降如下所列：德國 (10%)、波蘭 (9%)、丹麥 (5%)、西班牙 (2%)、法國 (2%)、荷蘭 (0.5%)。豬隻屠體價格仍受到供應緊張和高飼料原料、人力成本的問題，居高不下。

日本：
即便餐飲類的需求量已經恢復到疫情已前的狀態，但是因為通貨膨脹，個人與家庭性質的需求量大幅下降，豬肉消費需求量基本持平，屠體價格穩定。另外，去年 7 月，佔有日本國內 2.5% 生產量的大型豬場爆發豬瘟，導致今年屠宰比預估下降 2.6%。肉類庫存相較 2021 年增加了 15%，其中有 90% 來自於進口。由於長遠性預期消費復甦的提前採購，港口倉儲空間已經飽和，近幾個月內不可能允許進口量增加。

韓國：
韓國因為高生產成本與可能的非洲豬瘟風險，報告預計今年豬肉產量不會有顯著的增加。今年初至 2 月，豬肉的進口量同比增長了 29%，從美國、加拿大、智利等國家進口量增加，而歐盟則是減少近 11%。今年上半年即便韓國暫時降低豬肉的進口關稅，但是其經濟狀況疲軟可能會減緩豬肉進口量的增長。

東南亞：
儘管 2022 年受非洲豬瘟和高生產成本影響，東南亞產量仍將強勁增長。即便存在豬隻疾病與成本的挑戰，但是越南不斷增長的經濟狀況 (GDP +8%) 支撐了豬肉的需求。自 2022年起菲律賓豬肉產量與豬隻頭數穩健的增加 (+28%)，預計 2023 年將持續且加速增長。另外即便菲律賓當地豬價漲幅強烈，同時關稅減免延長期限，但因當地產量增加，將預估會減少自西班牙、加拿大、巴西等國家的豬肉進口。
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【待續】

參考資料：

• Rabobank Research. Global Pork Quarterly Q1 2023: Producers Cautious on Rising Uncertainties. 2023.02.01.
• Pig Progress. Rabobank pork quarterly: growth constraints and tight supplies. 2023.02.13.
• Market Talk. Discussing the Global Pork Quarterly Q1 2023 Report from Rabobank. 2023.02.11.
• The National Provisioner. Global pork market shaped by recession, supply/demand imbalance, and uncertainties. 2023.02.06.